Banking and the Expansion of the Money Supply · Bancos y la Expansión de la Oferta Monetaria
| English | Español |
|---|---|
| deposit/dɪˈpɒzɪt/ | depósito |
| fractional reserve banking/ˈfrækʃənl rɪˈzɜːv ˈbæŋkɪŋ/ | banca de reservas fraccionarias |
| required reserves/rɪˈkwaɪəd rɪˈzɜːvz/ | reservas requeridas |
| reserve ratio/rɪˈzɜːv ˈreɪʃɪəʊ/ | ratio de reservas |
| money multiplier/ˈmʌni ˌmʌltɪˈplaɪə/ | multiplicador monetario |
How banks create money
- Banks do not keep all your deposits locked in the vault.
- They keep a fraction and lend the rest out.
- Those loans become new deposits elsewhere — which are lent again.
- So the banking system actually creates money.
Cómo los bancos crean dinero
- Los bancos no guardan todos tus depósitos en la bóveda.
- Guardan una fracción y prestan el resto.
- Esos préstamos se convierten en nuevos depósitos en otros lugares — que vuelven a ser prestados.
- Por lo tanto, el sistema bancario crea dinero de hecho.
Fractional reserve banking
- Under fractional reserve banking 部分准备金银行制度, a bank keeps only a fraction as required reserves 法定准备金 and lends the rest.
- The fraction kept is the reserve ratio 准备金率.
- A new deposit 存款 of reserves ripples outward: lent, redeposited, lent again — a shrinking chain.
Bancos con reservas fraccionarias
- Bajo la banca con reservas fraccionarias 部分准备金银行制度, un banco solo guarda una fracción como reservas obligatorias 法定准备金 y presta el resto.
- La fracción que se guarda es la proporción de reserva 准备金率.
- Un nuevo depósito 存款 de reservas irradia hacia afuera: se presta, se vuelve a depositar, se presta de nuevo — una cadena decreciente.
Reserves or loans? · ¿Reservas o préstamos?
A bank keeps a fraction of each deposit as required reserves and lends out the rest, which becomes new deposits — creating money. · Un banco retiene una fracción de cada depósito como reservas requeridas y presta el resto, lo que se convierte en nuevos depósitos — creando dinero.
The fraction of deposits a bank must keep rather than lend is the ______ ratio. · La fracción de depósitos que un banco debe mantener en lugar de prestar es la razón de ______.
The reserve ratio sets how much banks keep; the rest is lent out. · La razón de reserva establece cuánto mantienen los bancos; el resto se presta.
The money multiplier
- The most the money supply can grow from new reserves is the money multiplier 货币乘数.
- $\text{money multiplier} = \dfrac{1}{\text{reserve ratio}}$.
- Worked idea. A 10% reserve ratio gives a multiplier of $1/0.10 = 10$.
- So 1,000 of new reserves can grow the money supply by at most $1{,}000 \times 10 = 10{,}000$.
El multiplicador monetario
- Lo máximo que puede crecer la oferta monetaria a partir de nuevas reservas es el multiplicador monetario 货币乘数.
- $\text{money multiplier} = \dfrac{1}{\text{reserve ratio}}$.
- Idea resuelta. Una proporción de reserva del 10% da un multiplicador de $1/0.10 = 10$.
- Así, 1,000 de nuevas reservas pueden hacer crecer la oferta monetaria en al máximo $1{,}000 \times 10 = 10{,}000$.
The money multiplier equals: · El multiplicador monetario es igual a:
Money multiplier = 1 ÷ reserve ratio. · Multiplicador monetario = 1 ÷ razón de reserva.
The reserve ratio is 10% (0.10). What is the money multiplier? · La razón de reserva es del 10% (0.10). ¿Cuál es el multiplicador monetario?
Money multiplier = 1 ÷ 0.10 = 10. · Multiplicador monetario = 1 0.10 = 10.
With a money multiplier of 10, what is the most the money supply can grow from 1,000 of new reserves? · Con un multiplicador monetario de 10, ¿cuál es el máximo crecimiento de la oferta monetaria a partir de 1,000 de nuevas reservas?
Maximum growth = 1,000 × 10 = 10,000. · Crecimiento máximo = 1,000 × 10 = 10,000.
It is a maximum
- The multiplier gives the most money can grow, not the exact amount.
- In reality it grows less, because people hold some cash and banks may keep extra reserves.
- A smaller reserve ratio means a bigger multiplier — banks lend more of each deposit.
Es un máximo
- El multiplicador indica el máximo crecimiento posible del dinero, no la cantidad exacta.
- En la realidad, crece menos, porque las personas retienen algo de efectivo y los bancos pueden mantener reservas adicionales.
- Una proporción de reserva menor significa un multiplicador mayor — los bancos prestan más de cada depósito.
The money multiplier gives the maximum growth in the money supply, not the exact amount. · El multiplicador monetario indica el crecimiento máximo de la oferta monetaria, no la cantidad exacta.
People hold some cash and banks may keep extra reserves, so growth is usually less. · Las personas mantienen efectivo y los bancos pueden conservar reservas adicionales, por lo que el crecimiento suele ser menor.
A smaller reserve ratio makes the money multiplier: · Una razón de reserva más pequeña hace que el multiplicador monetario sea:
A smaller reserve ratio means banks lend more of each deposit, so the multiplier is bigger. · Una razón de reserva más pequeña significa que los bancos prestan más de cada depósito, por lo que el multiplicador es mayor.
Under fractional reserve banking, banks keep a reserve ratio and lend the rest, so the system creates money. The money multiplier = $\dfrac{1}{\text{reserve ratio}}$ gives the maximum growth in the money supply from new reserves.
Bajo la banca con reservas fraccionarias, los bancos mantienen una proporción de reserva y prestan el resto, por lo que el sistema crea dinero. El multiplicador monetario = $\dfrac{1}{\text{reserve ratio}}$ indica el crecimiento máximo de la oferta monetaria a partir de nuevas reservas.