Прогнозирование и управление денежными потоками
| English | Русский |
|---|---|
| cash flow/kæʃ fləʊ/ | денежный поток |
| inflows/ˈɪnfləʊz/ | поступления |
| outflows/aʊtˈfləʊz/ | выплаты |
| receipts/rɪˈsiːts/ | доходы |
| net cash flow/net kæʃ fləʊ/ | чистый денежный поток |
| cash flow forecast/kæʃ fləʊ ˈfɔːkæst/ | бюджет движения денежных средств |
| debtors/ˈdetəz/ | дебиторская задолженность |
| deposits/dɪˈpɒzɪts/ | депозиты |
| lease/liːs/ | аренда |
Прибыль — это мнение, наличность — это факт
- Бизнес может быть прибыльным по бумагам и все равно обанкротиться, если нет денег для оплаты зарплат на этой неделе.
- Денежный поток — это кровеносная система, а его прогнозирование — вопрос выживания.
Поступления составляют 50, выбытия — 62. Каков чистый денежный поток?
Чистый денежный поток = 50 − 62 = −12.
Денежные поступления и выбытия
- Поступления: входящая наличность (выручка от продаж, кредиты, инвестиции).
- Выбытия: исходящая наличность (зарплаты, поставщики, аренда, погашение кредитов).
- Чистый денежный поток = поступления − выбытия за период.
Прогноз денежного потока отслеживает остаток на конец каждого месяца
Бюджет движения денежных средств
Бюджет движения денежных средств отслеживает поступления и выбытия денег каждый месяц — чтобы выявить дефицит до того, как он произойдёт.
Начальный баланс 20, чистый денежный поток −8. Каков конечный баланс?
Конечный = начальный + чистый денежный поток = 20 + (−8) = 12.
Основная цель бюджета движения денежных средств — это:
Он сигнализирует о дефиците заранее, чтобы можно было организовать финансирование.
Прогноз денежного потока
- Прогноз денежного потока предсказывает поступления и выбытия по месяцам.
- Он показывает, когда фирме может не хватить средств — чтобы она могла организовать финансирование до кризиса.
Разбор примера. Начальный остаток 10, поступления 40, выбытия 55 → чистый денежный поток = 40 − 55 = −15. Остаток на конец = 10 − 15 = −5. Отрицательный остаток предупреждает фирму о необходимости немедленно оформить овердрафт.
Постройте шестимесячный бюджет
Перетащите ежемесячные поступления, выбытия и разовую покупку оборудования — найдите месяц, который закрывается в минусе, затем устраните проблему заранее.
Что улучшает движение денежных средств? (Выберите все подходящие варианты.)
Ранняя оплата ухудшает движение денежных средств; остальные варианты улучшают его.
Кредитная продажа увеличивает прибыль сразу, но приносит нет ______, пока покупатель не заплатит.
Прибыль и наличные деньги — это не одно и то же.
Улучшение денежного потока
- Ускорить поступления: требовать долги у должников, запрашивать авансы, распродавать медленные товары.
- Замедлить выбытия: договариваться о торговом кредите, лизинг вместо покупки, отложить несрочные расходы.
Прибыльная фирма все равно может исчерпать наличность — бумажная прибыль не равна деньгам в банке
Прибыль не равна наличности. Продажа в кредит увеличивает прибыль сразу, но не приносит денег, пока клиент не заплатит. Фирма должна управлять наличными, а не только гнаться за прибылью.
Вы поняли
- чистый денежный поток = поступления − выбытия; прогноз предсказывает их по месяцам
- он предупреждает о нехватке заранее, чтобы финансирование можно было организовать вовремя
- улучшить денежный поток за счет ускорения поступлений и замедления выбытий — наличность ≠ прибыль